Flow Credit Trading Flow Credit Trading är hörnstenen i Deutsche Banks Global Credit-verksamhet. Med branschens ledande kompetens inom marknadstillverkning och kreditvärdering möjliggör verksamheten kunderna att uppfylla sina investeringsmål och hantera kreditrisk. Produkter som handlas är obligationer, lån, fordringar och kredit default swaps, allt från de starkaste utgivarna av investment grade genom hög avkastning till nödsatta tillgångar. De starkt likvida iTraxx - och CDX-indexen gör det möjligt för kunder att få exponering för ett brett spektrum av krediter och används ofta som referens för att spåra kreditspridningar. EU Credit Trading Den europeiska kreditverksamheten består av Investment Grade (IG), High Yield (HY), Distressed Products amp Lånhandeln. Vi är marknadsmäklare för kunder i kassa, lån, fordringar och kreditderivat samt index och indexoptioner. Det primära ansvaret är marknadsföring, riskhantering, PnLRisk-granskning och sign-off, markeringsprissättning, hantering av kundförfrågan (både elektronik och försäljning). Därigenom skapas handelsideer för att hantera inventeringar samt säkring genom olika instrument, inklusive kassaskatt, ränteswapar , aktier mm Index-skrivbordet underlättar kundernas kreditpositionering och säkringsstrategier, särskilt med avseende på Hedge Funds, Correlation Trading Desks och counterparty Exposure Management. De söker också värde i index i förhållande till rörelser i motsvarande enskilda namnkrediter, svarar på utvecklingen på makronivå och nyheter, rör sig i både IG - och HY-krediter, samt söker relativ värde genom att placera på-och-ut-och-off - kursindex med avseende på deras inneboende värde och säkringsmatchningar genom singelnamnsmarknaden. US Credit Trading Den amerikanska flödesbranschhandeln består av Investment Grade (IG), High Yield (HY), Distressed Products amp Lånhandeln. Vi är marknadsmäklare för kunder i kassa, lån, fordringar och kreditderivat samt index och indexoptioner. Det primära ansvaret är marknadsföring, riskhantering, PnLRisk-granskning och sign-off, markeringsprissättning, hantering av kundförfrågan (både elektronik och försäljning). Därigenom skapas handelsideer för att hantera inventeringar samt säkring genom olika instrument, inklusive kassaskatt, ränteswapar , aktier etc. Index-skrivbordet underlättar kundernas kreditpositionering och säkringsstrategier, särskilt med avseende på hedgefonder, korrelationshandelsdisker och kontorskontor för motparts exponeringshantering. De söker också värde i index i förhållande till rörelser i motsvarande enskilda namnkrediter, svarar på nyhetsnyheter på makronivå och flyttar i både IG - och HY-poäng. Verksamheten har också en indexrelativ värdestrategi där vi placerar på löpande och off-run-index med hänsyn till deras inneboende värde och säkringsmatchningar genom singelnamnsmarknaden. Elektronisk handel med kontantobligationer har blivit en nyckelstrategi för verksamheten, och vi erbjuder nu dygnet runt handel med amerikanska företag, med en överenskommande amerikanska näringsidkare i Asien. Convertibles Trading Convertible Bonds Trading är ett globalt distrikt som drivs som ett joint venture i hjärtat av både Global Credit och Global Markets Equity Divisions. Teamet är globalt med skrivbord i London, New York, Tokyo och Hong Kong och joint venture-status ger verksamheten ett unikt perspektiv på marknaderna och handelsmiljön. Teamet har en ledande marknadstillverknings - och forskningsfranchise, vilket återspeglas av konsekvent toppnivå rankningar i kunddrivna recensioner och populariteten hos den stödjande webbplatsen. Dbconvertibles Asia Credit Trading Deutsche Banks kreditverksamhet i Asien är marknadsledande för regionen. Skrivbordet gör marknader med hög avkastning, investeringsklass och värdepapper i lokal valuta på samtliga asiatiska marknader. Förvaltas utanför Singapore finns det också handlare med hemvist i Hong Kong, Shanghai, Mumbai, Seoul och Taipei för att ge detaljerad lokal kunskap och täckning över obligationer, lån och CDS. Dessutom är vårt Distressed Asset-team baserat i Hong Kong källa och hanterar risker i NPL-portföljer, ensamstående tillgångar och omstruktureringsfinansieringar. Japan Credit Trading Japan Global Credit hanterar alla företag och aktiviteter i Japan Credit. Strategic Investment Group, ABS Syndicate Amp Trading, Ursprung, Emerging Markets, Asset Finance Amp Leasing och Commercial Real Estate. Japan Credit (JC) Genomför egna och kundtransaktioner i inhemska och utländska kreditprodukter, inklusive obligationer (företag, myndigheter och andra), lån, andra monetära fordringar, konvertibla obligationer, eget kapital, kreditderivat inklusive kredit default swaps, andra derivat och swappar. Strategisk investeringsgrupp (SIG) Engagerar i investeringar i japanska obehagliga tillgångar, inklusive lån, lånedeltagande och andra monetära fordringar, bedriver handel och investeringar i offentliga värdepapper, inklusive obligationer, kredit default swaps och likvida medel och andra tillhörande företag. SIG är en samlad avdelning i affärsfunktion för DB AG Tokyo och DSI. ABS syndikat utför handel och syndikering av värdepappersskyddade värdepapper och relaterad verksamhet för ABS andor nyemission. Origination Conducts utgivning, arrangemang av ett brett spektrum av värdepapperiserade och strukturerade produkter med stöd av hypotekslån, konsument-, affärs - och andra lån och krediter. Åtkomst till den globala investerarbasen för att utnyttja strukturerings - och försäkringsförmåga genom att utföra primärkapitalmarknadsutgivning via offentliga eller privata erbjudanden och tillhandahålla betygsrådgivningstjänster för att erhålla eller förbättra kreditbetyg. Origination är en samlad avdelning i affärsfunktion för DB AG Tokyo och DSI. Emerging Markets Genomför strukturering, marknadsföring och handel med obligationer, lån, fordringar, kundfordringar och index mm, samt relaterade derivat från tillväxtmarknader, samt penninglånsverksamhet och förmedlande verksamhet för övriga penninglån eller upplåningstransaktioner. Asset Finance Amp Leasing (AFL) Engagerar i assetequipment leasing företag, leasing arrangemang affärsverksamhet och närstående företag, och rådgivning därav. Använder också rådgivning inom utveckling av förnybar energi, projektfinansiering för infrastrukturutveckling och närstående företag och andra industrier med finansieringsbehov. Vidare behandlar och arrangerar banklånplacering och privata säkerhetserbjudanden. AFL är en avdelad verksamhetschef för DB AG Tokyo och DSI. Kommersiella fastigheter (CRE) Ger råd om finansiering med avseende på fastigheter, introducerar finansiering och skuldprodukter som säkras av fastigheter och därtill hörande aktiviteter. CRE är en samlad avdelning i affärsfunktion för DB AG Tokyo och DSI. Pacific Credit Trading Pacific Global Credit (Australien Nya Zeeland) förvaltar verksamheten i Credit (C), Securitized Product Group (SPG), Strategic Investment Group (SIG) som täcker Distressed Products Group (DPG), hävstångsskuldmarknadsgruppens (LDCM) Commercial Fastigheter (CRE). Kredit (C) Kredit har branschledande kompetens inom marknadstillverkning och kreditvärdering, verksamheten gör det möjligt för kunderna att uppfylla sina investeringsmål och hantera kreditrisk. Produkter som handlas är obligationer, lån, fordringar och kredit default swaps, allt från de starkaste utgivarna av investment grade genom hög avkastning till nödsatta tillgångar. De starkt likvida iTraxx - och CDX-indexen gör det möjligt för kunder att få exponering för ett brett spektrum av krediter och används ofta som referens för att spåra kreditspridningar. Securitized Product Group (SPG) utför utfärdande, arrangemang av ett brett spektrum av värdepapperiserade och strukturerade produkter med stöd av inteckning, konsument-, affärs - och andra lån och krediter. Åtkomst till den globala investerarbasen för att utnyttja strukturerings - och försäkringsförmåga genom att utföra primärkapitalmarknadsutgivning via offentliga eller privata erbjudanden och tillhandahålla betygsrådgivningstjänster för att erhålla eller förbättra kreditbetyg. Strategisk Investment Group (SIG) engagerar sig i investeringar i australiensiska och Nya Zeeland olyckade tillgångar, inklusive lån, lånedeltagande och andra monetära fordringar, bedriver handel och investeringar i offentliga värdepapper, inklusive obligationer, kredit default swaps och likvida medel och andra tillhörande företag . Kommersiella fastigheter (CRE) Ger råd om finansiering med avseende på fastigheter, introducerar finansiering och skuldprodukter som säkras av fastigheter och därtill hörande aktiviteter. Securitized Trading, som omfattade EU och USA Consumer ABS, Nonagency MBS, CDO Secondary och CMBS Trading, positionerade Securitized Trading sig som en ledande marknadsmäklare och en pålitlig likviditetsleverantör på båda sidor av Atlanten. Byråns försiktig riskhanteringsstrategi har förtjänat förtroende och respekt bland kunder och andra investeringsbanker och samtidigt hjälper position DB en välrenommerad och expert riskchef som kan producera solide resultat under såväl höga som låga konjunkturcykler. LongShort Credit Strategy LongShort Kreditstrategi Credit hedge funds in vogue sedan 2002 Utbyggnaden av kredit hedgefonder har gått hand i hand med utvecklingen av kreditderivatinstrument de senaste fem åren. Det är nu svårt att lägga alla kreditstrategier i en enda låda med tanke på den stora mångfalden av investeringsstilar och instrument som handlas. Amerikanska chefer har varit pionjärer i kreditstrategier och utnyttjar landets historiskt stora lager av högavkastningsskuld. De europeiska cheferna verkar dock ha ledt utvecklingen av mer komplicerade strategier baserade på sofistikerade kreditderivatinstrument som Credit Default Swaps (CDS), säkerställda skuldförpliktelser (CDO) etc. Dessa instrument har uppmuntrat till och med quotfundamentalquot-cheferna att ta på mer risk tack vare möjligheten att ta en lång eller kort position i en kredit trots att obliga - tionerna inte är tillgängliga. Framför allt har dessa instrument gjort det möjligt för chefer att handla de olika riskerna inbäddade i företagskrediter. Utvecklingen av omsättningsbara kreditderivatindex har helt enkelt varit en revolutionerande sak för denna strategi, vilket gör att cheferna kan förlita sig på likvida säkringsinstrument och föreslå en verklig långfattad strategi. Utnyttja en rik uppsättning risker kredit hedgefonder försöker isolera en eller alla specifika risker relaterade till kreditinstrument. De traditionella kreditriskerna som handlas är 1 standardrisken, 2 kreditspreadrisken och 3 illikviditetsrisken. Interkreditrelaterade värdeaffärer är de vanligaste långfristiga kreditverksamheterna. Exempel: Långutgivare A vs Emittent B, borttagande sektorsrisk. Interkredithandel är andra typiska affärer som kan omgrupperas i tre typer: 1 terminsstruktur (handel som spelar kreditkurvan för en enskild emittent) 2 kapitalstrukturarbitrage (handel som syftar till att fånga felaktigheter mellan de olika nivåerna av kvoten skuldpapper från en enda emittent) 3 bashandel (det vill säga att ta in kvotbasen, dvs. premien eller rabatten mellan kontantmarknaden och derivatmarknaden). Utgivning av säkerställda skuldförpliktelser (CDO), den senaste generationen av kreditderivatinstrument, har skapat en ny risk, den så kallade standardkorrelationsrisken. Standardkorrelationen mäter i vilken grad flera kreditvärden i en grupp av krediter kommer att inträffa. Den centrala strategin har hittills varit att ta långa positioner i CDO-trancher och säkra kreditspreadrisken för enskilda namn via utvalda långa namnnamn Credit Default Swap (CDS) - positioner, en strategi som kallas quotranched credit tradingquot. Den andra vanligaste strategin är den så kallade quotimplied correlation tradequot som består av att ta ställning till nivån på implicit korrelation av standard inom en grupp av krediter genom att ta relativa värdepositioner på trancher av samma poängpoäng, till exempel: lång aktieandel gentemot kort mezzanintran. Dessa branscher har blivit alltmer populära i utvecklingen av Itraxx-standardräntor, omsättbara index som har gjort det möjligt för hedgefonder att gå kort i CDO. Rollen av en långfristig kreditfond i en fond av fondportföljer En aktiv långfristig kreditstrategi kommer knappast att slå den attraktiva bärhandeln. Ett passivt innehav av en korg av diversifierade högavkastningsobligationer kan erbjuda under gynnsamma kreditvillkor. Det kommer emellertid att begränsa skadan under faser av större kreditspridningskorrigering. Tidigare cykler säger verkligen att kreditmarknaden kan surfa på lugnt vatten i åratal men att när det bryts är korrigeringen vanligtvis ganska hård. Den långa kreditspridningsvolatilitetsprofilen för många chefer i denna stil är därför ganska användbar under hela kreditcykeln. En av de viktigaste fördelarna med den långa korta kreditstrategin i en hedgefondsfond är de okorrelerade avkastningar som dessa dedikerade chefer erbjuder i förhållande till de andra huvudalternativen. Det här är också en stil där korrelationen mellan de dedikerade fonderna vanligtvis är mycket låg. Kreditmarknaderna är faktiskt fortfarande mycket segmenterade på grund av deras höga rättsliga och kulturella hinder, vilket gör det svårt för exempelvis en amerikansk chef att lyckas med handel med europeisk kredit och vice versa. Denna strategi kommer att fortsätta att välkomna innovativa instrument och chefer och kommer att förbli en bördig grund för okorrelerade avkastningar. Myntets baksida är att bristen på marknadsbredd i vissa instrument också kan vara smärtsamt när de få involverade aktörerna beslutar att varva ner sin verksamhet samtidigt. Den ostoppbara innovationen i kreditinstrument står också i strid med en fortfarande otestad kvotkvotram. Investerare som frestas av dessa okorrelerade avkastningskällor bör också noggrant bedöma de förtäckta riskerna (som underförstådd hävstångseffekt) som vissa medel uppvisar. Kreditfrekvensens nuvarande skede kännetecknas av en liten nivå av kreditspridningar, men monteringstryck som härrör från en väsentlig räntejustering. Den nuvarande låga standardsatsen och sunda balansräkningar gör risken för en större justering lite fjärr. Men varningssignaler är vanligen knappa innan en stor störning och en försiktig hållning är därför berättigad. I en alltmer utmanande miljö har långa korta kreditfonder levererat en positiv avkastning under den senaste perioden, det vill säga generera dubbelt så mycket som det löpande kassaflödet. Se framöver, fortsätter vi att förvänta samma typ av avkastning med låg riskanvändning för långa korta kreditfonder med stark säkring och god handelskapacitet. Dessa medel borde för närvarande vara ryggraden för någon dedikerad kredit - eller räntefördelning. Hur handlar du om en korrelationsstrategi 10302009 12:01 EST När korrelationer kommer att berätta för dig att ett drag håller på att inträffa, beror inte korrelation ensam vilket par är rörelse eller riktning det kommer att röra sig in. Med andra ord vet du att du behöver göra en handel, men du vet inte vilket par att handla eller om du behöver köpa eller sälja kort. Denna enorma begränsning i korrelationshandel har kvävt handlare i åratal, varför så få handlare använder korrelationer trots de uppenbara fördelarna. Av de handfulla handlare som handlar med korrelationer använder de flesta bara det som ett filter för att öka noggrannheten hos ett redan lönsamt system. Jag bestämde mig för att ta det vidare och gjorde det till min huvudsakliga handelsstrategi. Som en heltidshandlare, forskare och systemutvecklare vet jag att identifieringen av förutsägbar volatilitet är hälften av slaget. Att bestämma inträde och utgångspunkter är helt enkelt en fråga om testning och en hel del försök och fel. Det tog bättre del av 12 månader, men så småningom forskade jag, utvecklade och testade 82 olika strategier för kapitalisering av korrelationstjänster. När dammet avgjordes var vi kvar med endast åtta som gjorde skuren. Heres en som gjorde. Strategin heter Follow the Leader, och samtidigt som den är en av de enklaste av de åtta strategierna jag lärde mig, är det inte mindre viktigt. Följ Leader-korrelationshandeln, som alla korrelationstjänster, väntar tills två korrelerade par slänger sig och snabbt utnyttjar möjligheten att scalp några snabba pips ut ur marknaden. Heres hur det fungerar: För det här systemet gillar jag att handla EURUSD tillsammans med GBPUSD. Dessa par är positivt korrelerade, så som förväntat, rör de sig mer eller mindre parallellt med varandra (se tabellen nedan). Men när handlade med korrelation såg inte bara riktning, men tittade också på intervallet. Området är naturligtvis skillnaden mellan de höga och de låga priserna under en viss tidsperiod. Vi vet till exempel att GBPUSD normalt har ett mycket större utbud än EURUSD. Med andra ord, medan dessa korrelerade par generellt rör sig i samma riktning, bör GBPUSD ha lägre dalar och högre toppar än EURUSD. Så, när vi ser att intervallet för GBPUSD ligger bakom intervallet för EURUSD för en stapel (se diagram), har vi en möjlig handelsuppställning. När varvtalet är 20 pips eller högre tar vi handeln med förväntan att GBPUSD kommer att kompensera gapet och överträffa intervallet av EURUSD inom några få barer. Jag vet att det här är en extremt stor sannolikhet eftersom grundlagen dikterar att paren måste förbli i korrelation, så därför vet vi att de så småningom kommer tillbaka. Det är en strategi som har stöds av marknadens grundläggningar och testning i åratal, och Ive fann också att det var en av de mest exakta (och lönsamma) intradagstrategierna som jag någonsin handlat. OK, låt oss kolla in tabellen som nämnts ovan: Klicka för att förstora. GBPUSD sparar nu EURUSD-intervallet med åtta pips. Det är tillräckligt med fördröjning att märka, men det räcker inte för att ta handeln ännu. Jag gillar att se åtminstone en 20-pipslag innan jag tar handeln, så Ill tittar på den för en annan stapel och ser vad som händer. MER: Fortsätt läsa på sidan 2 Klicka för att förstora När den andra fältet stängs ligger nu intervallet med 15 pips. Det är fortfarande inte tillräckligt för mig att ta handeln ännu, men det faktum att intervalllagret fortfarande inte har korrigerat sig själv (och faktiskt växer vidare) har mig mycket upphetsad. Jag väntar och tittar på den för en enda stapel och se om intervallet lagrar eller spricker, breddar tillräckligt för att jag ska kunna handla. Klicka för att förstora Den tredje stapeln har stängts, och intervalllagret har nu utvidgats till 24 pips. Det är större än det 20-pip minsta jag behöver, så jag ska ta denna handel och gå länge på GBPUSD. Min förväntan är att GBPUSD i minsta möjliga mån kommer att utgöra 24-pipsintervallet eller spricka, och eventuellt även gå utöver det sedan historiskt sett, är GBPUSDs intervall större än EURUSD. När handel med korrelation och något går fel (som det är fallet med detta intervall), betyder det vanligtvis att det är en vinstmöjlighet precis runt hörnet. Nu som var i denna handel, låt oss se det och se vad som händer nästa. Klicka för att förstora Som du kan se, gjorde den allra första fältet GBPUSD uppslaget och återvände till normalt som vi förväntade oss. Vi avslutar sedan handeln i slutet av baren och fäster 24 pips. Det är Följ Leader-strategin Så att återskapa måste du: 1) Titta på dessa två paren samtidigt 2) Spåra båda parets rörelse i slutet av varje stapel 3) När du väl ser ett par börjar börja dra, var uppmärksam på att du nu tittar på en eventuell handelskonfiguration. 4) Beräkna räckvidden, eller spricka, och när den överstiger 20 pips, är du redo att dra avtryckaren och du vet vad ditt mål kommer att vara, eftersom det alltid kommer att vara ungefär lika med intervallet Jag är övertygad om att den här strategin ensam kommer att göra dig till en mer säker, exakt och lönsam näringsidkare. Av Jason Fielder Jason Fielder är en heltidspraktiker och bloggare vid korrelationskod. Aktivera JavaScript för att se kommentarerna från Disqus. Top Skälen till att du ska använda QuantShare: Fungerar med amerikanska och internationella marknader (stock, forex, options, futures, ETF.) Erbjuder dig de verktyg som hjälper dig att bli en lönsam näringsidkare. dig att genomföra några handelsideer Utbyta objekt och idéer med andra QuantShare-användare Vårt supportteam är mycket lyhört och svarar på några av dina frågor Vi kommer att implementera några funktioner du föreslår Mycket lågt pris och mycket mer funktioner än majoriteten av andra handelsprogramvaror Gratis - Inga kreditkort krävs Toppskäl till varför du ska använda QuantShare: Advanced Charting Ladda ner EOD, intradag, grundläggande, nyheter och sentimentdata för varje marknad Kraftfulla kvantitativa analysverktyg Backtest någon strategi och generera dagliga köp - och säljsignaler Skapa kompositer och marknadsindikatorer Ladda ner indikatorer , handelssystem, nedladdare, skärmar. delas av andra användare Uppdaterad 2011-12-07 Skillnaden mellan enmarknad och intermarknadanalys är att i en enda marknad analyserar handlare en marknad åt gången. En aktieförare till exempel ser inte utöver aktiemarknaden och han kommer inte att överväga faktorer och annan information från obligations-, valuta - eller råvarumarknaden. På den andra sidan använder valutahandlare i en intermarknadsanalys data från olika tillgångsklasser och undersöker flera handelsmarknader inklusive aktiemarknader, obligationer, råvaror och valutamarknader. Korrelation mellan olika marknader Intermarketanalys består av att identifiera förhållandet mellan olika tillgångsklasser. Detta förhållande kan mätas genom att beräkna korrelationen mellan olika marknadspar. Här kommer jag att visa dig hur du skapar ett pivottabell som visar korrelationen mellan de stora tillgångsklasserna, som är: aktier, råvaror, obligationer och valutor. För varje tillgångsklass använder vi ett index som bäst beskriver egenskapen för denna tillgångstyp. Aktiemarknad . Standard Poors 500 (SP 500). Med hjälp av standard downloader (Historical Stock Market Data) är symbolen för SP 500 GSPC. Råvarumarknaden . Thomson ReutersJefferies CRB Index. Historiska EOD-data kan laddas ner med hjälp av CRB Global Commodity Equity Index. Symbolnamnet är CRBIX. Obligationsmarknaden. 30 år USA: s statsobligation. Symbolnamnet är TYX. Valutamarknaden. US Dollar Index. Exempel: Kontinuerligt Kontrakt i US Dollar (DX). EOD-data kan hämtas med hjälp av Futures, Forex och Index Data. När du har lagt till och laddat ner data för dessa index följer du stegen som beskrivs i nästa hur-till-lektion för att skapa en korrelationsmatris: Skapa en korrelationsmatris av flera värdepapper. Matrisen implementeras med hjälp av pivottabellverktyget i QS Trading Software. Det visar på korrelation mellan flera lager. Du kan dock enkelt uppdatera den för att utföra intermarknadskorrelationsanalys. Flera strategier kan genomföras baserat på intermarknadsanalys. Exempel skulle vara att spåra korrelationen mellan de olika marknaderna och vidta åtgärder om den korrelationen ökar eller minskar med en viss mängd. Ett annat exempel skulle vara att rangordna månadsresultatet för varje index som representerar en tillgångsklass och sedan köpa det index som har den högsta avkastningen. Det andra exemplet implementeras med hjälp av den sammansatta funktionen för QuantShare Trading Software. Genom att skicka avkastningsfunktionen och symbolerna för de olika indexen returnerar kompositfunktionen rangordningen för varje index jämfört med de andra. Köp regelsexempel: perf1 perf (nära, 25) Månatlig avkastning köp comp (perf1, rang, 1, 1, GSPCCRBIXTYX DX) 1 Köper indexet som har högsta månadsavkastning. Observera att komp-funktionen returnerar NaN (Not a Number) när den körs mot andra symboler. Detta beror på att dessa symboler inte är listade i det femte argumentet i comp-funktionen. Korrelationshandelsstrategier Korrelationshandel består av att fatta handelsbeslut baserat på korrelationen mellan två eller flera tillgångar. Till exempel kan du skapa ett handelssystem som går in i en position endast om korrelationen mellan den analyserade ETF och ett marknadsindex (som SP 500) är negativt. Ett annat exempel skulle vara att ignorera någon ny handel om motsvarande tillgång har hög korrelation med en av de befintliga positionerna (Correlation Filter Money Management Strategy). Det här är två enkla exempel på vad du kan göra med korrelationshandel. Jag hoppas att de kan inspirera dig och hjälpa dig att genomföra intermarknadsstrategier. Grundläggande och teknisk analys Både grundläggande och teknisk analys kan tillämpas på intermarknadsanalys. Du kan faktiskt analysera och jämföra flera marknader baserade på tekniska faktorer som pris - och handelsindikatorer eller grundläggande faktorer som BNP, räntesats och andra ekonomiska åtgärder. Den sammansatta funktion som vi har beskrivit senare kan användas för att jämföra grundläggande eller tekniska åtgärder på de olika marknaderna och göra handelsbeslut baserat på resultatet. Du kan också skapa intermarknadsstrategier baserade på båda investeringsstilarna.
No comments:
Post a Comment