We8217re under S038P 5008217s 200-dagars glidande medelvärde. SampP 500 har tagit ut sitt 200-dagars glidande medelvärde till nackdelen på en dag inom dagen enligt detta skrivande. Indexet slutförde förra månaden strax ovanför denna nyckelnivå för leverantör av pennies, men vi har varit flirta med det hela året, eftersom beståndet har gått ingenstans och trendlinjen har utplånat. Som du kan se i mitt ovanstående diagram är RSI 8220confirming8221 vilket innebär att momentum sjunker rätt i linje med priset självt. Du kan också se att den här nedstigningen under 200-dygnet inte är en vanlig förekomst på dagens aktiemarknad. Det här är viktigt och det spelar ingen roll. Låt mig förklara. Det spelar ingen roll för att du bara kan välja en annan trendlinje och säga att vi8217re ovanför det godtyckligt 8211 säger 250-dagarna till exempel. Visa mig i de heliga papyrusrullarna, där det indikerar att Gud föredrar 200-dagarna till alla andra glidande medelvärden. Allt som såg nära 8211 av både handlare och finansmedia 8211 som 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) couldn8217t möjligen representera en verkligt fungerande signal, nästan per definition. När har du någonsin gjort pengar genom att uppmärksamma en mätning som ett barn skulle kunna följa Kan du göra det två gånger Tre gånger Det betyder emellertid att många andra tror att det spelar roll 8211 Keynesian Beauty Contest. Om de andra domarna, vars pengar strömmar rör sig på marknaden, börjar agera annorlunda på grund av något som en 200-dagars crossover, så är det faktiskt fråga 8211 i den grad andra tror att det gör det. Vidare indikerar den forskning vi har gjort internt att en majoritet av otäcka marknadshändelser har ägt rum medan aktiemarknaden var under denna trendlinje när man tittar tillbaka genom historien. Som min firm8217s forskningschef Michael Batnick. visade förra veckan, 8220 Sedan 1960, har 22 av de 25 värsta dagarna skett under 200 dagars glidande medelvärde. Av de 100 värsta enskilda dagarna under de senaste 55 åren, 83 av dem hände medan lagren låg under 200-dagarna.8221 Du kan se detta nedan, vilket framgår av rullande 30-dagars avkastning. Aktierna försämras betydligt i genomsnitt under en månad medan SampP 500 handlar under dess 200-dagarsperiod. Uppgifterna via Batnick: Nedanstående diagram visar den rullande trettio dagars avkastningen för SampP 500. Områdena markerade i rött är när lagren är under 200 dagarna. Vad du kommer märka är att det här är där de flesta negativa spikarna inträffade. Den genomsnittliga 30-dagars avkastningen går tillbaka till 1960 är 0,88. Den genomsnittliga 30-dagars avkastningen när lagren är under 200-dagen är -2,60. Josh här 8211 there8217s är ingenting kontroversiellt om vad vi8217 säger här. Den positiva återkopplingsslingan avbryts när den övervägande trenden flater ut eller blir lägre. Detta leder till en ökning av nervositet och ökad potential för reella korrigeringar. Vilket dumma nyhetsmeddelande fungerar som correction8217s katalysator är bredvid punkten. You8217ll kan inte gissa på det före tid. Den sista var Ebola i Houston. Du kan göra det här. Lyckligtvis finns det inte stora pooler av tillgångar som körs taktiskt baserat på 200 dagars glidande medelvärden. Detta innebär att storleken på någon form av tvångs - eller reglerbaserad försäljning sannolikt är begränsad till följd av förekomsten. Dessutom har de två tidigare fallen där SampP 5008217s 200-dagars mening uppenbarligen bryts mot 8211 oktober 2012 och oktober 2014, huvudsakligen fungerat som en katarsis av sort 8211 nästan som en återställning för upptrenden. En sista sak 8211 vi talar om en överträdelse inom dag inom 200 dagar hittills. Inte ens en gång i veckan eller en månad nära den. Det är en stor skillnad. Dagliga händelser är bullrigare än veckovisa som är bullerigare än månatliga osv. Om du reagerar på varje dag8217s tekniska signaler med affärer eller förändringar i din fördelning, behöver du ett andra jobb för att betala för provisioner, skatter och terapisessioner. Frågan om att fråga dig själv, om du respekterar pris och trend på något sätt, är huruvida marknadens tjurmarknad 2011-2015 förtjänar fördelarna med tvivel. Vad du behöver veta om 200-dagars rörande medelvärde (irrelevant investerare) Vi gör bokstavligen dessa saker för att leva. Om vi kan hjälpa dig med din portfölj eller din ekonomiska plan på något sätt, var noga med att ta reda på: Fullständig upplysning: Ingenting på denna webbplats ska någonsin anses vara rådgivning, forskning eller en inbjudan att köpa eller sälja värdepapper, se mina Villkor amp Villkor sida för en fullständig ansvarsfriskrivning. Real-Tid efter timmar Pre-Market Nyheter Flash Quote Sammanfattning Citat Interactive Charts Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att JavaScript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss. Drama i SampP-diagram som indexet stänger in på 200-dagars rörande genomsnitt 30 juni 2015, 12:00 EDT 30 juni 2015, 9:55 EDT US stock traders letar efter en botten stirrar på ett par diagramindikatorer som sammanföll med tidigare returer. Standard Amp Poorx2019s 500 Index stängde måndagen vid 2.057.64, vilket ligger inom 0,2 procent av sitt genomsnittliga pris under de senaste 200 dagarna, eller 2.053.51. Gaugex2019s relativstyrkeindex, som mäter svänghastigheten, sjönk under 35,5, den lägsta läsningen sedan december. Tekniska analytiker anser att 30 är en punkt där rallyer sannolikt kommer att uppstå. Amerikanska investerare skakades från ett två månaders slummer av en global försäljningsförsäljning som pressade Volvositetsindexet för Chicago Board Options Options upp 34 procent, den största ökningen sedan april 2013. Aktier runt om i världen störtade som oro för att Grekland kommer att lämna euron efter att ha stängt ner sina banker och inrätta kapital kontroller. x201CA många människor tittar på atx201D 200-dagars genomsnittet, sade Frank Ingarra, huvudhandlare på Greenwich, Connecticut-baserade NorthCoast Asset Management LLC. NorthCoast har 3 miljarder under ledning. x201C Detta verkar som en rutinmässig återhämtning efter handel på höga nivåer året innan och i år. x201D Retreats måndagen i SampP 500 och Dow Jones Industrial Average raderade sina vinster för året då aktier från Shanghai till Frankfurt föll med 2 procent eller mer. I Europa förlorade Euro Stoxx 50 Index 4,2 procent på måndagen, mest sedan 2011. Den europeiska mätaren föll 0,4 procent och SampP 500 klättrade 0,5 procent vid 9:54 på tisdag i New York. Viktiga nivåer Mondayx2019s nedgång i SampP 500, efter en period där aktier fanns i ett av de tättaste områdena inom två decennier, drev indexet inom 5 poäng av 200-dagarsgenomsnittet. Lager har bara korsat nivån en gång sedan 2012 - perioden för oktober-oktober2019s försäljning, vilket gav vägen till en 11 procent förskott i slutet av 2014. På samma sätt, efter att SampP 500x2019s relativa styrka har sjunkit under 31 den 16 dec, index samlade 6 procent till en rekord. Investerare bör ignorera 200-dagars genomsnittet och vara oroad över att SampP 500 har brutit över sin 150-dagars nivå, enligt Carter Worth, en New York-baserad teknisk analytiker på Cornerstone Macro LLC. Den nivån är 2 078,48, ca 20 punkter över indexx2019s stängningsnivå måndag. x201CItx2019s inte bra på SampP och presumtionen är wex2019re går lägre, x201D Värde sagt. När det gäller 200-dagars nivå, x201CWex2019re ner till det och wex2019re går nog igenom det, x201D sa han. Whipped Up Den viktigaste marknadsnyheten av dagen. Få våra marknader dagligen nyhetsbrev. VIX hoppade nästan 5 poäng till 18.85 på måndag, den högsta sedan februari. Volatiliteten visade upp som europeiska aktieindex föll mellan 2 och 4 procent och SampP 500 sjönk till en tre månaders låg och raderade alla 2015 vinster. Grekland stängde sina banker och införde kapitalkontroll efter att premiärminister Alexis Tsipras på fredag krävde en 5 juli folkomröstning om åtstramningsåtgärder efterfrågade av borgenärer. Traders satsar lugnet som har styrt amerikanska aktier för den bättre delen av tre år är i fara. SampP 500 har haft noll nedgångar med 10 procent eller mer sedan 2011, en del av en sexårig tjurmarknad där priserna tredubblades. x201C USA har vaknat en liten bit till risken från Grekland, x201D Nick Kalivas, en ledande aktieproduktstrateg vid Invesco Powershares i Chicago, sa via telefon. x201CEurope har sett volatilitetslyft med VStoxx klättring sedan mars, medan USA har varit mycket mer sömnigt och mer självklart. x201D VIX har svängt i genomsnitt på 13,7 under andra kvartalet och förlängde en fyraårig nedgång som började under den sista grekiska skuldkrisen, 2011. Todayx2019s läsning av 18.85 är ungefär lika med den genomsnittliga volatiliteten 2012, ett år ökade SampP 500 med 13 procent. x201C De smarta pengarna tycker fortfarande att något kommer att lösas, men det verkar mycket mindre säkert i sig, jag kan säga så mycket, x201D, säger Mark Sebastian, optionshandlare och grundare av Option Pit, en Chicago-baserad utbildning och konsultation fast. Innan dess här, dess på Bloomberg Terminal. Record 200-dagars glidande medel beror på ett fall Redaktörer Anmärkning: Detta är en gratis utgåva av MarketWatch Options Trader, ett veckovis MarketWatch-abonnentens nyhetsbrev. Klicka här för abonnemangsinformation. Aktiemarknaden, mätt av Standard Amp Poors 500 Index, bröt sig ner genom stöd, och den efterföljande reflexstarten var svag. Nedgången i SampP 500 index SPX, -0,33 accelererades efter att ha brutit igenom mindre stöd vid 1 965 förra veckan. Men i verkligheten har indexet sjunkit sedan en ny all-time intraday high den 19 september dagen för Alibaba BABA, -0,97 första offentliga erbjudandet. Det är inte en slump. Nedgången kommer bland säljsignaler från alla våra indikatorer, men vissa övergår nu. Tänk på SPX-diagrammet själv. Nedgången är uppenbar. Även när tjurarna pratade om att hålla stöd eller blev upphetsad över de två stora dagarna lite över en vecka sedan kan man se att mönstret på diagrammet var en av lägre höga efter lägre höga. Dessutom blev det lilla stödet vid 1 965 (kort röd linje på diagram) på något sätt linjen i sanden, och när den korsades, såg säljare med hämnd. SampP 500 probed under den 4 standardavvikelsen (sigma) modifierade Bollinger Band (mBB) förra torsdagen. En köpsignal skulle ställa in för mBB-systemet om SPX stänger under 4 sigma-bandet (om det första villkoret är uppfyllt, skulle en köpsignal vara klar när SPX slutligen stängdes över 3 sigma-bandet). De sista tre mBB-signalerna är markerade på diagrammet: En köpsignal i februari (framgångsrikt omedelbart), en säljsignal i juni (vilket inte lyckades) och sälja signalen i början av september (som så småningom lyckades, men inte omedelbart så). I början av augusti var det en annan nedgång i SPX som rörde 4 sigmabandet (vertikal svart pil på diagrammet), men det stängde aldrig under 4, så det fanns ingen officiell mBB-köpsignal vid den tiden. Förhoppningsvis kommer vi att få en tydlig köpsignal den här gången. En sak till SPX-diagrammet: Jag har ritat 200-dagars glidande medelvärde på den. Du kan se att det för närvarande är precis över 1900 och stigande. Vi är för närvarande längst över 200-dagars historia. Det har varit 683 handelsdagar sedan SPX senast berörde 200-dagars glidande medelvärde (den 20 november 2012). Detta är en rekord som bara väntar på att vara trasig. Kanske är det dags. Nedgången i augusti i SPX låg på 1,910. Så, med 200-dygnens stigande, kanske är 1.910-området något av ett nackdelmål för den nuvarande nedgången, om det inte förvandlas till något allvarligare. Förhållanden för eget kapital är endast kvar på säljsignaler. Theyre racing högre på sina diagram, och det är baisse. Standardförhållandet är nu på högsta nivå på nästan två år, så man måste överväga att det är översoldat, men det är ganska meningslöst. Det kommer inte ge en köpsignal tills den rullar över och börjar minska. De senaste säljsignalerna som sammanföll mycket nära marknaderna höjdes först av datorprogrammet som analyserar dessa diagram, snarare än genom ett blotta ögat. Så vi fortsätter att övervaka dators analys. Vid denna tidpunkt ger datorn inte stor chans på alla en köpsignal från dessa förhållanden inom en snar framtid. När de totala sifferkalkylerna för 21 dagars rörelse ökar över 0,90, det är sällsynt, men det är en föregångare till en eventuell stark köpsignal. Dessa typer av köpssignaler har ett mål för en 100-punktig ökning i SampP 500. Signalen har inte ställts in ännu, men det 21-dagars glidande medlet har nu nått 0,89 och det ökar, eftersom andra sifferkällor är. Så det verkar som att det kommer att gå över 0,90 och sålunda skapa en mycket kraftfull köpsignal inom en snar framtid. Dessa köp signaler kan ta lite tid att sätta upp, så köp inte marknaden bara för att den totala kvoten kommer att stiga över 0,90. Den fullständiga köpsignalen kan inte inträffa ett tag. Marknadsbredd har också varit mycket negativ även längre tillbaka än den senaste marknaden. Breddoscillatorerna som vi följer är båda på säljsignaler, men de har nått ett allvarligt översoldt territorium. Från ett bredare perspektiv fortsätter den negativa divergensen i kumulativ bredd att vara kvar på plats. Den divergensen uppstod när kumulativ bredd gjorde sitt senaste nya heltid högt den 3 juli, medan SPX fortsatte till ny stängning högt nio gånger till och med mitten av september. Den typen av divergens markerar ofta början på svåra marknadsminskningar, och vid denna tid måste vi säga att en allvarlig nedgång fortfarande är en möjlighet. Volatilitetsindexen VIX, 2,55 VXV, 0,56 är i uptrends, och det är bearish för aktier. Notera den stigande gröna linjen på diagrammet. Otroligt nog har VIX officiellt nått ett spiking-läge. Ett spiking-läge skapas när VIX stiger 3 punkter eller mer över en 1-, 2- eller 3-dagarsperiod, med användning av stängande VIX-priser. Det har inte hänt. Därför är en VIX spikstoppköpssignal inte inställd trots att VIX har stigit från under 12 till nästan 18. Det kan fortfarande inträffa, men det har inte hittills. Tidigare VIX spike peak buy signaler markeras på diagrammet. Så länge som VIX fortsätter att trenden högre, blir det baisse för aktier. En VIX nära under 14 skulle kunna vara ett haussecken. Konstruktionen av VIX-futuresna är fortsatt haussein. Samtliga terminskontrakt utom oktobermånaden oktober har varit i premier till VIX under hela den senaste aktiemarknadsnedgången. Vidare fortsätter termstrukturen att höjas uppåt. Detta kan observeras genom terminspriserna själva eller genom jämförelsen av de fyra volymenhetsindex för volatilitetsindex för volymen i Chicago Board of Directors (Volatility Index VIX, 2,55 SampP 500 3-månaders volatilitetsindex VXV, 0,56 Mid-Term Volatility Index (VXMT) Term Volatility Index (VXST)). VXST steg upp över VIX och stannade där i flera dagar ett tecken på att volatiliteten kommer att förbli hög, men de andra behöll sina relativa positioner. Till exempel stängde VIX inte ovanför VXV (vilket skulle vara ganska baisse). Denna konstruktion är en långsiktig indikator och det faktum att det är fortsatt bearish visar oss (hittills) att denna börsminskning bara är en korrigering och inte början på en björnmarknad. Sammanfattningsvis har vi inga sanna köpssignaler från våra indikatorer, men det finns översoldda indikationer så att en kortvarig rally kan äga rum. En kortvarig rally i dessa situationer bär vanligen tillbaka till det sjunkande 20-dagars glidande genomsnittet eller lite längre. Det genomsnittet är nu vid 1.985 och sjunkande. Jag skulle bli förvånad över att se en rallybearbetning så långt, men det kan verkligen, särskilt nu, att volatiliteten har ökat. Så, vi förbli mellanfristiga baisse (tills vissa sanna köpssignaler visas), men är försiktiga med en kortfristig studsning nu. Mer från MarketWatch: Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat funna
No comments:
Post a Comment